A Wabtec Corporation (NYSE: WAB) anunciou a conclusão da sua fusão com a GE Transportation, anteriormente, uma unidade de negócios da GE (NYSE: GE). A fusão estabelece a Wabtec como uma empresa Fortune 500 e a consolida como uma líder global em transporte, ao combinar a gama de produtos para sistemas ferroviários de passageiro e carga com os serviços e soluções digitais de ponta da GE Transportation para locomotivas e indústrias de mineração, marítima e energia estacionária. A Wabtec também será incluída no índice S&P 500.

Raymond T. Betler, presidente e CEO da Wabtec, disse: “Estamos muito animados por completar esta fusão. Esta é uma oportunidade única de reunir quase quatro séculos de experiência coletiva para criar uma líder tecnologicamente avançada com um conjunto complementar de recursos para mover e melhorar o mundo. Nossas equipes fizeram progressos significativos no planejamento da integração e esse processo só fortaleceu nossa confiança no potencial de criação de valor dessa combinação. Hoje, somos uma empresa mais forte e mais diversificada, pronta para melhor atender os nossos clientes ao redor do mundo e aproveitar novas oportunidades de crescimento em um ponto atraente do ciclo do setor”.

A empresa combinada, com expectativa para geração de receita em torno de US$ 8 bilhões em 2019, tem um atraente perfil de crescimento, especialmente, à medida que as condições de mercado melhoram nas indústrias em que atende. A Wabtec traz ao mercado uma base instalada robusta de mais de 23.000 locomotivas em todo o mundo, um extenso alcance global, um forte mix de produtos e serviços, assim como recursos aprimorados para impulsionar a inovação mais rapidamente nas principais áreas de crescimento do mundo. A cultura da empresa e uma experiente força de trabalho global irão alavancar os valores de inovação, colaboração, inclusão e melhoria contínua, para ajudar a resolver os desafios mais difíceis de seus clientes.

Rafael Santana, que atuou como presidente e CEO da GE Transportation e, agora, presidente e CEO do segmento de Carga da Wabtec, ressalta: “Nosso foco compartilhado em inovação, colaboração e melhoria contínua nos permitirá gerar novos valores para nossos acionistas, clientes, funcionários e indústria. Juntos, estamos bem posicionados para aproveitar as oportunidades criadas pelas tendências do setor em direção à eficiência e ao melhor desempenho. Com a fusão concluída, estamos focados em impulsionar nossos portfólios complementares para estimular o crescimento.”

O que se espera com a combinação estratégica de portfolios:

• Criar um fornecedor líder de equipamentos, serviços e soluções digitais em todo o setor de transporte: a empresa pode acelerar soluções do ciclo de vida para o setor de transporte e obter produtividade significativa para os clientes, melhorando a interoperabilidade, eficiência e competitividade. A Wabtec espera se beneficiar dos ventos cíclicos que a indústria presenciou em 2018, incluindo o crescimento de 38 milhões de vagões de carga e unidades intermodais.

• Melhorar a utilização e acelerar o caminho para a automatização: a combinação perfeita de soluções digitais e sistemas analíticos da GE Transportation com os sistemas eletrônicos da Wabtec e os recursos do controle positivo de trem (PTC, Positive Train Control) podem melhorar a segurança, eficiência e produtividade em todo o setor do transporte, além de acelerar o caminho das  ferrovias para a automatização avançada de frotas. Segundo a Associação Americana de Ferrovias, a automatização ajudará a melhorar a velocidade e a fluidez da rede ferroviária, economizando potencialmente bilhões de dólares por ano.

• Fornecer melhores resultados para os clientes por meio de monitoramento e serviços expandidos: a nova empresa combinada terá uma presença ampliada de técnicos qualificados e oficinas que resultarão em uma interface mais simples com o cliente e uma experiência de serviços mais eficiente. É previsto que essa capacidade aprimorada gere uma produtividade significativa para os clientes ao acelerar as soluções de ciclo de vida, diminuir os custos de produção e melhorar a performance dos ativos. O monitoramento proativo de performance de frota também pode ser potencializado integrando os produtos Wabtec para sistemas de controle de locomotivas com as soluções de diagnóstico e monitoramento remoto da GE Transportation. Ao combinar a capacidade analítica da GE Transportation e seu constante monitoramento de dados emitidos de 17.000 locomotivas com o sistema da Wabtec teremos um sistema de transporte mais inteligente, eficiente e seguro.

• Aumentar o valor para os acionistas: espera-se que os investidores se beneficiem de um negócio mais forte e diversificado, com margens ampliadas, crescimento médio esperado de dois dígitos em EPS e sinergias de cerca de US$ 250 milhões. A empresa combinada irá possuir um backlog plurianual superior a US$ 23 bilhões.

Detalhes da transação:

Com essa transação, a GE vendeu uma parte dos ativos da GE Transportation para a Wabtec, desmembrou uma parte da GE Transportation para os acionistas da GE e, em seguida, a GE Transportation se fundiu com uma subsidiária integral da Wabtec. Os acionistas da Wabtec possuem, aproximadamente, 50,8% da Wabtec em uma base totalmente diluída e os acionistas da GE detêm aproximadamente 24,3% da Wabtec em uma base totalmente diluída. A GE possui ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis, sem direito a voto, que juntas representam aproximadamente uma participação econômica de 24,9% na Wabtec em uma base totalmente diluída. A GE também recebeu aproximadamente US $ 2,9 bilhões no fechamento do acordo.