A Aqua Capital (Fone: 11 3707.5820), private equity focado em empresas de médio porte dos setores de agribusiness, alimentos e logística no Brasil e no Cone Sul, acaba de promover a união da Comfrio Soluções Logísticas e da Stock Tech Logística. Após três anos como co-controladora e detentora de fatia da Comfrio, a Aqua adquiriu o restante do capital da empresa, assim como 100% da Stock Tech para, na sequência, promover a união de ambas. O grupo resultante já nasce como o maior do Brasil em armazenagem de frio, com mais de 600.000 m3 de capacidade. Ao mesmo tempo, a Aqua anuncia a entrada do AGRO Merchants Group na base de capital do novo grupo e em seu Conselho de Administração, dada a aquisição de fatia minoritária.
“Após três anos como co-controladora da Comfrio, a Aqua viu que suas avaliações sobre o potencial do segmento de armazenagem de frio estavam corretas. Há espaço para crescimento no País, assim como a possibilidade de atender necessidades ainda não cobertas. Isso nos levou a ampliar nossa posição na Comfrio e a promover sua união com a Stock-Tech, formando um grupo com maior capacidade de investimento e capacidade estratégica”, explica Sebastian Popik, sócio da Aqua e presidente do Conselho do grupo resultante da união das duas empresas.
E ele continua: “este negócio dá origem a uma companhia com potencial de liderança na América do Sul. Prova da atratividade do novo grupo é o fato de já termos atraído o AGRO Merchants Group para o seu capital, o que nos traz os melhores recursos existentes”.
A Comfrio e a Stock Tech unidas formam a maior companhia do Brasil em armazenagem de frio, o segmento mais sofisticado na área de logística, já que opera com alimentos e tem uma demanda intensa por agilidade e velocidade. “Ambas as empresas detêm expertise e capacidade estratégica na área que, somadas, posicionam a Comfrio-Stock Tech não apenas como a maior, mas também a melhor do setor. Ao mesmo tempo, as redes de cada uma se mostram complementares – logo, o negócio soava como lógico e com amplo potencial. Um aspecto central é poder oferecer soluções integradas e escala nacional a grandes clientes. Isto é um enorme diferencial hoje: discutimos e apresentamos soluções de malha, e não locações pontuais. Outro aspecto central é o investimento em tecnologia e processos. Estamos em pleno processo de um grande salto em termos de produtividade”, completa Popik.
Primeiro investimento
A entrada no capital da Comfrio e da Stock Tech marca o primeiro investimento do AGRO Merchants Group no Brasil e na América Latina, áreas foco para o AGRO no futuro. Junto com seu investidor OakTree Capital Management, o AGRO Merchants Group realizou 11 aquisições nos Estados Unidos e na Europa desde março de 2013 e agora inicia sua expansão pela América Latina.
“A união de Comfrio e Stock Tech nos garante meios de atender necessidades ainda não cobertas no País”, diz o diretor do novo grupo e Operating Partner da Aqua Capital, Evandro Calanca. “O investimento do AGRO na plataforma de negócios, por seu turno, deixa clara a relevância do negócio desenhado e viabilizado pela Aqua Capital, assim como ratifica um horizonte de investimentos e de adição de capacidade estratégica à Comfrio e à Stock Tech”, completa.
Com o negócio, a Aqua Capital amplia seu portfólio e reforça seu foco: a expansão de empresas de médio porte dentro da cadeia de valor do agronegócio no Brasil e no Cone Sul. Fundada em 2009, a companhia de investimentos aloca capital hoje em quatro empresas. A filosofia de investimentos da Aqua Capital é buscar posições em empresas com potencial de liderança na cadeia do agronegócio, alimentos e logística. O investimento total na transação da Comfrio – Stock Tech foi de R$ 120 milhões (US$ 45 milhões).
Perspectivas
Sobre as perspectivas da união de Comfrio e Stock Tech, Popik diz que, “com a união das companhias, temos um horizonte de investimentos e de adição de capacidade estratégica significativo. Isso nos permite trabalhar com a previsão de dobrar nossa participação de mercado em quatro anos e melhorarmos ainda mais nossos serviços. Não descartamos que parte deste crescimento seja por meio de novas aquisições.”
Já se referindo aos próximos investimentos da Aqua, Popik lembra que o foco é criar excelentes empresas que atinjam a liderança dos seus segmentos dentro da cadeia de valor do agronegócio no Brasil e no Cone Sul. “Faremos novos negócios, sempre em linha com esta filosofia de investimentos. Buscamos posições em empresas com potencial de liderança na cadeia do agronegócio, alimentos e logística para as quais podemos oferecer capacidade de gestão, expertise operacional e abordagem empreendedora”, completa.
